布局做多波动率策略

作者: 浪珠木辂网 时间:2019-10-21 18:09:50 阅读量:4186

周二,上海和深圳股市开盘价越来越高,酒类和医药占据主导地位。科技板块继续反弹,创业板市场回升1700点。下午,制药行业下跌,科技行业下跌,拖累了市场。除了酒,磁盘上的热点仍然在科学技术的各个子行业中移动。两个城市达成了5481亿元的交易,比前一个交易日有所上升。三大股指小幅收涨,上证50指数上涨0.31%,中国证券500指数上涨0.18%。指数表现略强于现货指数,ih基础持平,ic保证金扩大。就期权而言,标的资产50etf上涨0.20%,收于2.987点。平面期权的隐含波动率继续下降,创下今年新低。

期权市场的交易量和头寸均略有下降。当日期权总头寸为416.6万英镑,比上一交易日略有减少123,900英镑。其中,认购合同头寸223.52万份,比上一交易日减少86600份,卖出合同头寸193.11万份,比上一交易日减少37300份。未平仓头寸的聚合酶链反应值为0.86,比前一个交易日略有上升。交易量方面,当日市场交易总量为276.9万笔,比上一交易日下降7.3%。其中卖出1592100个看涨期权,比上一交易日增加63300个。看跌合约总数为1,116,800份,较前一交易日减少280,800份。日营业额Pcr值为0.73,大幅下降。

当月合同交易额急剧下降了273,800英镑。其中,订阅数量增加了37,700份,订阅数量减少了315,500份。本月合约头寸减少269,900个,其中认购169,900个,售出94,000个。从当月合约头寸结构来看,认购和看跌在各种行权价格下均有所减少,下月合约头寸增加明显,认购头寸增加到3.00至3.10个虚拟值,增持头寸增加到2.90至2.95个虚拟值。总体而言,投资者对50etf后续走势的看法有所分歧。

过去两周,市场仍处于窄幅振荡趋势。目前,本月统一认购的隐含波动率为14.56%,卖出率为15.05%。30日,历史波动率略微下降至13.58%。从下个月合约波动率的微笑曲线来看,认购和卖出的隐含波动率在14%-25%之间,认购的隐含波动率略低于卖出的隐含波动率接近平均值。

总体而言,50etf在早期经历了一个狭窄的波动范围,市场的双方都有一定程度的分化。50etf期权合约在3.00至3.10个虚拟价格点明显增加,在2.90至2.95个虚拟价格点明显增加。平均隐含波动率在较低的范围内。投资者对未来市场有一定的分歧。建议投资者在当前隐含波动率较低的情况下,进行适当的布局,采取多波动率策略。

资料来源:《期货日报》

密切关注通化顺金融微信公众号(ths518),获取更多金融信息

上一篇:一文了解老年人用药!实用
下一篇:瓦尔迪妻子:我和鲁尼妻子争执令我丈夫感到苦恼
整站新闻
相关新闻

© Copyright 2018-2019 projetrioux.com浪珠木辂网 Inc. All Rights Reserved.